Schutz der Kaufkraft bei Inflation
Verbraucher spüren die Inflation, wenn die Waren immer teurer werden und sie immer weniger für ihr Geld bekommen. Das Geld verliert an Kaufkraft. Die Inflation kann verschiedene Ursachen haben und betrifft die Finanzen privater Haushalte unmittelbar. Einzelne Verbraucher können die Inflation selbst nicht verhindern. Allerdings besteht die Möglichkeit, die Kaufkraft zu schützen.
Was ist eine Inflation?
Bei einer Inflation sinkt die Kaufkraft des Geldes. Das Geld verliert an Wert. Die Preise steigen nicht nur für einzelne Waren, sondern auch allgemein für Konsumgüter, Produkte und Dienstleistungen. Um Waren oder Dienstleistungen zu erwerben, müssen Verbraucher mehr Geld ausgeben.
Eine Inflation kann sich auf verschiedene Weise entwickeln. Es gibt verschiedene Arten von Inflation:
- Offene Inflation, bei der Preissteigerungen und der Wertverlust des Geldes für jeden erkennbar sind
- Versteckte Inflation, bei der Preissteigerungen nicht sofort erkennbar sind, da sie durch Subventionen oder Preiskontrollen verschleiert werden
- Schleichende Inflation, bei der Preise langsam und kaum merklich ansteigen
- Beschleunigte Inflation mit mittlerer Preissteigerung
- Galoppierende Inflation mit rasend schnellem Preisanstieg
- Extreme Hyperinflation mit extrem hohen Preissteigerungen
Messung der Inflation mit der Inflationsrate
Die Inflationsrate wird auch als Teuerungsrate bezeichnet und informiert darüber, um wie viel Prozent die Preise für Produkte und Dienstleistungen gegenüber dem Vorjahr gestiegen sind. Sie zeigt auch den Wertverlust des Geldes an.
Die Preise für Produkte und Dienstleistungen steigen nicht gleichmäßig. Daher wird die allgemeine Preissteigerung, die Inflationsrate, als Durchschnittswert angegeben.
Das Statistische Bundesamt ermittelt regelmäßig die Inflationsrate. Ein festgelegter Warenkorb mit rund 700 verschiedenen Waren und Dienstleistungen misst die Preisveränderungen der wichtigsten Alltagsgüter wie Lebensmittel, Kleidung, Strom oder Miete. Dieser Warenkorb wird im Euroraum jährlich und in Deutschland alle fünf Jahre angepasst.
Die Preise im Warenkorb werden zum Verbraucherpreisindex zusammengefasst. Der Verbraucherpreisindex ist die Grundlage, um die Veränderungen zum Vorjahresmonat zu berechnen. Daraus ergibt sich die Inflationsrate.
Gründe für die Inflation
Zu einer allgemeinen Preissteigerung können verschiedene Faktoren führen. Das sind die wichtigsten Faktoren für eine Inflation:
- Zunehmende Geldmenge, beispielsweise durch mehr vergebene Kredite oder Konjunkturprogramme, die zu einer steigenden Nachfrage führt und die Preise in die Höhe treibt
- Rückläufige Produktion, deren Folgen ein sinkendes Angebot und steigende Preise sind
- Hohe Energiepreise, die zu steigenden Preisen für Produkte und Dienstleistungen führen
- Steigende Nachfrage, die zur Verknappung von Produkten und Dienstleistungen sowie steigenden Preisen führt
- Importierte Inflation, etwa durch eine schwache Währung oder gestörte internationale Lieferketten
Folgen der Inflation für Verbraucher
Für Unternehmen kann eine moderate Inflation sogar Vorteile haben, da sie durch die höheren Preise für Produkte oder Dienstleistungen höhere Einnahmen erzielen. Dieses Geld können sie in ihr Wachstum investieren. Verbraucher können dadurch aufgrund von Lohnerhöhungen oder neuer Arbeitsplätze profitieren.
Die Europäische Zentralbank (EZB) versucht, das Preisniveau im europäischen Währungsraum auf einem stabilen Niveau zu halten. Sie reguliert das Preisniveau über die Geldmenge oder Zinsen. Die EZB verfolgt dabei ein symmetrisches Inflationsziel von genau 2 Prozent.
Eine zu hohe Inflation hat negative Folgen. Die sinkende Kaufkraft führt zu einer sinkenden Nachfrage nach verschiedenen Produkten und Dienstleistungen, was den Unternehmen schaden kann. Schlechte Stimmung an den Kapitalmärkten aufgrund der Inflation kann sich negativ auf Investitionen auswirken.
Für Verbraucher wirkt sich die Inflation oft negativ aus, da die Löhne häufig nicht so stark steigen wie die Preise. Ihnen steht weniger Geld zur Verfügung, was zu einem sinkenden Lebensstandard führen kann. Spareinlagen verlieren an Wert, wenn die Inflationsrate über dem Zinssatz für Spareinlagen liegt und die Preiserhöhungen dadurch nicht ausgeglichen werden können.
Wie Verbraucher ihre Kaufkraft schützen können
Um ihr Vermögen vor Kaufkraftverlust zu schützen, können Verbraucher gezielt investieren, ihr Vermögen langfristig sichern und auf Diversifikation setzen. Wird mit einer unerwartet hohen Inflation gerechnet, sollten Konsumenten ihr Vermögen absichern.
Diversifikation ist die wichtigste Strategie zum Schutz der Kaufkraft. Daher sollten Anleger in verschiedenen Anlageklassen, Regionen und Branchen investieren, um die Risiken zu reduzieren und die Chancen verschiedener Märkte zu nutzen.
Als inflationsresistent gelten Sachwerte wie Immobilien, Edelmetalle oder Aktien.
Sie stellen reale Werte dar und entwickeln sich mit steigenden Preisen mit. Nicht jeder kann Immobilien erwerben, doch ist die Investition in Immobilienfonds möglich. Ebenso können Verbraucher in Aktienfonds oder in ETCs als börsengehandelte Schuldverschreibungen (Wertpapiere) für Edelmetalle investieren.
Anleihen reagieren empfindlich auf die Inflation. Anders sieht es bei inflationsindexierten Anleihen aus. Zinsen und Rückzahlungen sind bei solchen Anleihen an die Inflationsrate gekoppelt.
Auf die Liquidität achten
Bei einer Inflation sollten Verbraucher die Liquidität nicht aus den Augen verlieren. Jederzeit sollte ein Teil des Vermögens verfügbar sein, um auf persönliche Bedürfnisse und Marktveränderungen zu reagieren. Die Anlagestrategie sollte regelmäßig geprüft werden.
Gut geeignet ist ein Tagesgeldkonto zur Sicherung der Liquidität. Darauf werden Zinsen gezahlt, die jedoch meistens unter der Inflationsrate liegen. Das Geld ist allerdings jederzeit verfügbar.
